První přehled předplacených poplatků v DIPech

Bouři na poradenském trhu vyvolal článek Hospodářských novin, který jako první přinesl informaci o zvažované regulaci poplatků v DIPech, zejména z pohledu předplacených poplatků.

V článku je uvedeno, že na konferenci HN FIRE vlivný zástupce resortu financí vůbec poprvé připustil, že by stát mohl poplatky u DIP začít regulovat. Z reakcí komentujících se ukázalo, že v článku byly nesprávně označeny společnosti, které nabízí nebo nenabízí předplacené poplatky. Pokusme se vytvořit tento přehled odborněji na základě dostupných informací z webu jednotlivých poskytovatelů DIPů.

Pokud projdeme poskytovatele DIPů, zjistíme, že jejich přístup k předplacenému poplatku, který zkritizovala např. Česká národní banka nebo Národní banka Slovenska, se liší dle typu společnosti. Poskytovatele lze hrubě rozdělit do dvou hlavních skupin: 1) banky a globální pojišťovací skupiny a 2) investiční společnosti a obchodníci s cennými papíry. Jejich přístup se výrazně liší.

1) Banky a globální pojišťovací skupiny

Pro tyto společnosti a skupiny je dobrá reputace nutnou podmínkou dlouhodobého úspěchu. Není tak překvapením, že u nich v případě DIPu nenajdeme předplacený poplatek. Jako představitele uveďme např.:

· Česká spořitelna, a.s.

· Československá obchodní banka, a. s.

· Fio banka a.s.

· Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s.

· J&T BANKA, a.s.

· Komerční banka, a.s.

· MONETA Money Bank, a.s.

· Partners Banka, a.s. (do skupiny patří Partners investiční společnost, a.s.)

· Patria Finance, a.s. (patří do skupiny ČSOB)

· UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

Některé společnosti dokonce při zavedení DIPu přistoupily k zásadní změně. Předplacené poplatek nabízejí u jiných programů dlouhodobého investování, ale u státem podporovaného produktu tento způsob úhrady zakázaly. Jedná se o Generali, J&T banku a UniCredit Bank.

Ve skupině najdeme jedinou výjimku, tou je UNIQA investiční společnost, a.s. Jedná se o pojišťovací skupinu, která sloučením se společnostmi skupiny AXA získala i portfolio investičních produktů. Právě AXA používala u svých programů předplacený investiční poplatek a Uniqa při vytvoření nabídky DIPu nepostupovala podobně jako Generali a předplacený poplatek nezakázala, a i nadále ho svým klientům nabízí.

2) Investiční společnosti a obchodníci s cennými papíry

Druhou skupinu tvoří společnosti, které jsou v distribuci svých produktů odkázány zejména na tzv. investiční zprostředkovatele. Musí bojovat o jejich „přízeň“ a musí vyplácet provizi ve srovnatelné výši a hned na počátku jako jejich konkurence.

Tento konkurenční boj znamená, že součástí nabídky DIPů jsou i předplacené poplatky. Záleží pouze na poradci, zda klientovi nastaví úhradu vstupních poplatků průběžnou nebo předplacenou. Předplacené poplatky tak najdeme např. u:

· Amundi Czech Republic, investiční společnost, a. s.

· ATRIS investiční společnost, a.s.

· Colosseum, a.s.

· Conseq Investment Management, a.s.

· CYRRUS, a.s.

· EFEKTA obchodník s cennými papíry a.s.

· European Investment Centre o.c.p., a.s.

· IN Equity Czech Republic, o.c.p., a.s.

· INVESTIKA, investiční společnost, a.s.

· MONECO investiční společnost, a.s.

· WOOD Retail Investments a.s. a projekt Edward

I v této skupině jsou výjimky. Nejznámější je společnost KK INVESTMENT PARTNERS, a.s. Její představitel Jan D. Kabelka dlouhodobě poukazuje na to, že předplacený poplatek není v nejlepším zájmu klienta, jak požaduje zákon. Společnost KK INVESTMENT PARTNERS tak nabízí DIP skrze investiční zprostředkovatele, ale vždy bez předplaceného poplatku.

3) Automatizované platformy

Aby byl výčet kompletní, je třeba uvést ještě třetí kategorii investičních společností a obchodníků s cennými papíry. Ti vytvořili proces umožňující sjednání DIPu klientům on-line a zároveň zrušily vstupní poplatek. Nenajdeme zde tedy ani průběžný a ani předplacený vstupní poplatek. Mezi tři hlavní představitele patří:

· Fondee a.s.

· PROSPERITA investiční společnost, a.s.

· WOOD Retail Investments a.s. a projekt Portu

Upozornění: v článku nejsou uvedeny všichni poskytovatelé DIPů (je jich více než 30), ale ti nejdůležitější a nejznámější. Ne vždy je dohledání informace o způsobu úhrady vstupního poplatku snadné – ne každá společnost vše podrobně uvádí v sazebníku poplatků a informace může být „ukryta“ až v obchodních podmínkách. Pokud narazíte na chybu, napište nám.

Autor: redakce