35 fondů od 9 společností v jediné knize (okamžitě ke stažení)

V lednu uplynulo 10 let od startu doplňkového penzijního spoření. Od počátku roku 2013 získali Češi nového nástupce za tzv. transformované penzijní fondy. Nabídka k dnešnímu dni obsahuje 35 účastnických fondů.

Jak to vše začalo?

V roce 2012 docházelo postupně k ukončování nabídky původního penzijního připojištění. Přestup mezi jednotlivými fondy byl možný pouze do konce února a uzavření nové smlouvy penzijního připojištění se státním příspěvkem do konce listopadu. Na přelomu roku došlo k transformaci penzijních společností spočívající v oddělení majetku klientů a akcionářů.

Majetek klientů (tzv. účastníků) byl vydělen do tzv. transformovaných fondů, do kterých již noví klienti nemohli vstupovat. Již 10 let tak transformované fondy pomalu vymírají. Velice pomalu, například ke konci 3. čtvrtletí minulého roku v nich bylo stále ještě 2,8 miliónu klientů. Jde stále o více než polovinu počtu účastníků z konce roku 2012, tehdy počet dosáhl svého maxima ve výši 5,15 miliónu klientů.

Nová nabídka fondů

Penzijní společnosti od počátku roku 2013 začaly nabízet novým klientům tzv. účastnické fondy. Každá společnost musela nabídnout jeden povinný konzervativní fond (PKF), další nabídka fondů již byla volitelná. Postupně se objevily další 3 standardní druhy účastnických fondů.

Dluhopisové fondy většina společností zavedla jako vnitřní konkurenci k PKF. Zatímco PKF může mít nejvýše management fee 0,4 % a succes fee 10 %, dluhopisový fond již může účtovat maximálních 1,0 % a 15 %. A samozřejmě může nabízet rizikovější způsob investování než PKF. Dvě penzijní společnosti dluhopisový fond nenabídly a místo něj mají právě PKF.

Smíšené fondy najdeme u 7 společností. Zbylé dvě místo nich doporučují „namíchání“ smíšené strategie pomocí dluhopisového a akciového fondu. Společnosti se smíšenými fondy se „shodly“ na označení, všech 7 fondů se jmenuje Vyvážený účastnický fond.

Akciový fond je v nabídce každé penzijní společnosti, označení se liší. 4x najdeme akciový fond, 4x dynamický a 1x růstový fond.

Pro úplnost dodejme, že jedna penzijní společnost ještě vytvořila pátý druh fondu – peněžní fond investující do nástrojů peněžního trhu. Smyslem nabídky je fond s minimální volatilitou, ze kterého jsou postupně prostředky alokovány do rizikovějších fondů a dochází tak k tzv. průměrování nákladů.

Nový e-book pro poradce i klienty

Nabídka účastnických fondů je široká, a ne pro každého může být snadné s v ní zorientovat. Zatímco na rozvinutých trzích jsou obvyklé různé investiční přehledy a ročenky, situace

v Česku byla zatím informačně vyprahlá. Byla, ale již není. Dvojice autorů se rozhodla přinést čtenářům unikátní přehled všech 35 fondů penzijního spoření.

Datový obsah si vzal na starost Martin Podávka. Využil svých zkušeností získaných v Allianz penzijní společnosti, ať již v roli člena představenstva nebo dozorčí rady, ale také pojistného matematika a produktového manažera. Za nádherným a přehledným grafickým zpracováním stojí Martin Szabo. Jedná se o již třetí e-book z edice 30 tipů, který nese jeho rukopis.

E-book vznikl v roce 2022 a vychází tak z hodnot výročních zpráv publikovaných v daném roce za ukončený rok 2021. Jakmile jednotlivé penzijní společnosti vydají výroční zprávy za rok 2022 (cca do poloviny roku 2023), dojde k aktualizaci o celý další rok. E-book je volně ke stažení na webu 30tipu.cz: zde.

Autor: Martin Podávka