Mít důchod jako Němec? Máme pro vás 5 tipů

Důchodový systém je tématem, který se dotýká každého z nás. Jak se s ním vypořádávají naši sousedé v Německu? A co můžeme z jejich přístupu převzít? Pojďme se společně podívat na to, jak mít důchod jako Němci.

To, že mají Němci štědřejší systém důchodového zabezpečení než Češi, je mýtus. Německé státní důchody vztažené ke mzdám pracujících nejsou vyšší než ty české. Často diskutovaný náhradový poměr (poměr důchodů ke mzdám) není v Německu vyšší.

Vždyť i OECD měří tzv. čistou míru náhrady důchodu, což je podíl individuálního čistého nároku na důchod a čistých příjmů před odchodem do důchodu, přičemž se zohledňují daně z příjmu fyzických osob a příspěvky na sociální zabezpečení placené pracovníky a důchodci.

Tento ukazatel měří, jak účinně státní důchodový systém poskytuje důchodový příjem, který nahrazuje výdělek. Tento ukazatel se uvádí v procentech výdělků před odchodem do důchodu:

Země	Čistá míra náhrady důchodu
Česko	58,9 %
Německo	55,3 %

Zdroj: OECD (2024), Net pension replacement rates (indicator)

Vysoká životní úroveň důchodců tak není způsobena státním důchodovým systémem, ale jinými důvody, z kterých si lze vzít následující ponaučení:

1. Plánujte a mějte systém

Německý důchodový systém je založen na plánování a systematickém přístupu k ukládání finančních prostředků na důchod. Mnoho Němců si zakládá na státem podporovaných důchodových fondů a investičních plánech, které jim umožňují systematicky spořit na svůj budoucí důchod.

Důležité je začít plánovat svůj důchod co nejdříve. Jedno ambiciózní finanční pravidlo říká, že na penzi je třeba spořit 15 % příjmu od svých 25 let (se zohledněním případných příspěvků zaměstnavatele).

2. Nespoléhejte jen na stát

Soukromé spoření hraje v německém důchodovém systému klíčovou roli. Mnoho Němců si zakládá na individuálních penzijních připojištěních a dalších formách soukromého spoření, které jim umožňují získat další příjmy na důchod vedle státem poskytovaných dávek. V Německu kromě zákonných nároků také existující soukromé a podnikové nároky, jako např. důchody (Riester) podle zákona o majetku ve stáří (AVmG), základní důchody (Rürup), podniková a soukromá práva na příjem důchodu atd.

3. Mějte diverzifikované důchodové portfolio

Němci často uplatňují strategii diverzifikace investic, což znamená, že rozloží své investice do různých aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti a další. Tato strategie jim pomáhá snížit riziko a maximalizovat výnosy z jejich investic.

Názory na to, jak má vypadat optimální důchodové portfolio, se za poslední roky vyvíjely. Nechte si proto poradit, zda je vaše portfolio na důchod dobře poskládáno. Správný podíl různých tříd aktiv je velmi důležitý a souvisí s délkou horizontu, který vám zbývá do penze.

4. Vzdělávejte se a srovnávejte

Důchodový systém je pro Němce důležitým tématem, a proto se mnoho z nich snaží být dobře informováno a vzděláno o různých možnostech spoření na důchod. Dochází k osvětovým kampaním, seminářům a poradenským službám, které pomáhají občanům porozumět jejich možnostem a rozhodnout se pro nejlepší přístup k důchodu. V Německu existuje řada prověřených produktových srovnání, první vlaštovky se objevují i v Česku. Skutečně zásadní informace nenajdete na hlavních stránkách masmédií, ale na specializovaných finančních serverech.

Například mezi produkty od různých poskytovatelů doplňkového penzijního spoření a dlouhodobého investičního produktu existují významné rozdíly. Je patrný trend snižování poplatků, nezůstávejte proto zainvestovaní v předražených historických produktech. Výše poplatků má na konečnou výši naspořené sumy výrazný efekt.

5. Kontrolujte

Německý přístup k důchodu je založen nejen na dlouhodobém plánování, ale také na úspornosti a pravidelné kontrole. Rozdělte si proto cíl penze na dílčí milníky.

Doporučení od společnosti Fidelity je následující: Snažte se do 30 let naspořit alespoň 1x svůj plat, do 40 let 3x, do 50 let 6x, do 60 let 8x a do 67 let 10x. Tento desetinásobný cíl ročního příjmu je stanoven za předpokladu, že budete chtít zachovat váš životní styl v penzi. Pokud očekáváte, že vaše výdaje budou v penzi nižší, postačuje 8x ročního příjmu.

A co když jste se spořením na penzi pozadu? Bohužel neexistují zázračná řešení. Nezbývá než se zamyslet, jak si zvýšit příjem a odkládat na soukromý důchodový účet více peněz. Častěji myslet na penzi je zkrátka důležité, což dokládá i samotná německá norma, která se zabývá finanční analýzou domácností.

Podle této normy existuje 42 finančních témat, kterým by měla každá domácnost věnovat pozornost. Základní finanční zabezpečení na penzi je po různých typech pojištění hned na dvacátém místě důležitosti. Tato norma, kterou se dobrovolně řídí některé banky a finanční poradci předpokládá, že v důchodu budou němečtí občané mít příjem (z naspořené částky a dalšího majetku) jen o 20 % nižší než v době pracovní aktivity.

Příklad: 

Pokud váš odhadovaný starobní důchod je 20 000 Kč a váš čistý příjem je 40 000 Kč, pak do penze potřebujete naspořit takovou částku, která vám doplní státní důchod do 80 % vašeho čistého příjmu v době pracovní aktivity (32 000 Kč). Použijeme-li zjednodušené pravidlo, které říká, že pro zvýšení důchodu o 5 000 Kč měsíčně potřebujete naspořit milion korun, dostáváme se na výslednou potřebnou částku 2,4 milionu korun.

Vzniká zde však zajímavá otázka, jakým způsobem přistoupit ke splátce hypotéky a k vlastněným nemovitostem, ať již k bydlení nebo k pronájmu. Nemovitost řada Čechů považuje jako formu důchodového zabezpečení.

Nemovitost má z pohledu zabezpečení na penzi některé výhody a některé nevýhody:

+ Vylepšuje budoucí cash-flow, protože snižuje náklady v penzi (nemusíme platit nájem)

+ V případě nutnosti a ochoty lze převést nemovitost na příjem prostřednictvím reverzní hypotéky či zástavy

+ Ochrana před inflací, diverzifikace

– Náklady na údržbu a rekonstrukce

– Neflexibilita (nelze zastavit část nemovitosti atd.)

– Riziko poklesu hodnoty nemovitosti

Jakým způsobem se tedy v důchodovém plánu vypořádat s nemovitostí k bydlení (bez kladného peněžního toku) a s případnou investiční nemovitostí (s kladným peněžním tokem)?

Přihlašte se a čtěte dále.