Sporoindex: šestý přehled s již 22 produkty

Říjnová verze přehledu nákladového efektivity dlouhodobých investičních produktů přináší 3 nové DIPy a aktualizuje jeden stávající produkt.

Golden Gate vstupuje do DIPů

Společnost Golden Gate má většina finančních poradců a klientů spojenu s nabídkou investic do fyzického zlata. Nově se objevila i mezi poskytovateli DIPu, do kterého zařadila své dva investiční fondy: Permanentní a Champions fond. Vzhledem k podmínce 1 miliónu pro Champions fond (jde o fond kvalifikovaných investorů), bylo snadné vybrat fond pro výpočet hodnoty Sporoindexu.

Pro určení ukazatele Sporoindex se použila odhadová nákladovost. Fond má totiž krátkou historii a byl založen až letos. Z pohledu vstupních poplatků používá Golden Gate tři schémata: předplacený, průběžný a částečný. Volbu ponechává na investičním poradci, ten se tak ocitá ve střetu zájmu. Volba předplaceného poplatku je pro klienta nejméně výhodná, zároveň pro poradce znamená okamžitou úhradu vynaložených nákladů.

Generali zavádí předplacený poplatek

Překvapením je aktualizace podmínek DIPu od Generali Investments. Nově v rámci programu PARTNER Invest Plus DIP umožňuje předplacený poplatek ve výši 3,7 % z cílové částky. Zároveň přidává nové fondy s domicilem v Irsku: Generali Prémiový konzervativní fond, Generali Prémiový vyvážený fond a Generali Prémiový dynamický fond. Výpočet ukázal, že předplacený poplatek snižuje výkonnost produktu a Generali se tak v žebříčku Sporoindexu propadla níže, než byla s průběžným poplatkem.

Partners investiční společnost

V protikladu k DIPům s předplaceným poplatkem vystupuje Partners investiční společnost. Nejenže tento způsob úhrady nenabízí, ale vstupní poplatek dokonce vůbec neúčtuje. Místo něj zavedla časový test, a tedy výstupní poplatek, který je první rok 5 % a pak vždy o 1 % klesá a od šestého roku již není účtován.

Druhým parametrem, ve kterém jde Partners IS příkladem celému trhu, je stanovení výkonnostního poplatku. Ten může být účtován pouze při výnosu vyšším, než je zvolený etalon. Tím je inflace navýšená o 3 %. Zároveň platí princip High Water Mark. Pokud by tímto způsobem byl definován výkonnostní poplatek i u účastnických fondů všech penzijních společností, čeští klienti by to přivítali jednoznačně pozitivně a neměli by pocit, že jim společnosti „daní“ jejich výnosy.

Výsledkem uvedených vlastností je, že se Partners DIP umístil hodnotou Sporoindexu v rámci poradenských DIPů na výborném třetím místě a nad ním jsou pouze dva DIPy nabízející indexové fondy (Amundi, Conseq).

Jak získat přehled Sporoindexu? Celý přehled Sporoindexu je ke stažení pro všechny členy skupiny Klubu myšlenek Akademie peněz, kde je možná vzájemná neanonymní diskuse také o tomto ukazateli a souvisejících investičních myšlenkách.

Autor: Martin Podávka