TANK pro dlouhodobý investiční produkt

Staré tanky jdou znovu do boje! To je bohužel válečná realita posledních dvou let. Wikipedie tvrdí, že dějiny tanků se začaly psát v 15. století, kdy s prvním návrhem bojového vozidla podobného tanku přišel vynálezce Leonardo da Vinci. Za předchůdce tanku lze také považovat husitské bojové vozy. První prakticky použitelné tanky se však objevily až během první světové války, kdy se od prvních prototypů přešlo k sériové výrobě.

V přeneseném slova smyslu však tanky bojovaly i na finančním trhu. Ukazatel TANK (Typická Absolutní Nákladovost Konstrukce), jehož zrod je datován do roku 2007 a jehož hlavním smyslem bylo vyjádření ceny investičních spořicích produktů, se stal do velké míry běžnou součástí praxe mnohých finančních poradců.

Hlavním cílem tvůrců TANK byla podpora transparentnosti na poli nejprodávanějších retailových finančních produktů, zaměřených na dlouhodobou tvorbu finančních rezerv. Tou dobou se jednalo především o investiční životní pojištění a nově se v ČR objevovaly programy a fondy životního cyklu.

Ukazatel TANK říká, o kolik procentních bodů se sníží naspořená částka ve srovnání s produktem bez jakýchkoliv poplatků. V daném období měla řada produktů investičního životního pojištění hodnotu tohoto ukazatele ve výši 30 až 50 %. Když bychom investovali bez poplatků a měli v penzi milion korun, tak v případě investice do produktu s TANKem 30 % by naspořená částka činila o 30 % méně, v tomto případě tedy nikoliv milion, ale 700 000 Kč. Čím nižší TANK, tím tedy lépe.

Dodejme, že TANK byl spočítán pro modelovou situaci: investice 1 000 Kč měsíčně, investiční horizont 30 let, výkonnost 6 % ročně pro modelové portfolio složené z 50 % z globálních akcií a 50 % dluhopisů (střední) Evropy.

Jak by podle tohoto nostalgického ukazatele dopadly produkty DIP, které byly zatím recenzovány i na stránkách Akademie peněz?

Recenze DIPů (1. díl): Důchodový účet Portu

Recenze DIPů (2. díl): Dlouhodobý investiční produkt od Raiffeisenbank

V případě Portu je celková nákladovost pro dané modelové portfolio 0,71 % ročně a hodnota TANKu je 12,9 %. Dané portfolio bylo složeno z ETF, fondy nejsou v nabídce.

V případě Raiffeisenbank je celková nákladovost pro dané modelové portfolio 0,40 % ročně a hodnota TANKu pro ETF portfolio je 7,7 %. Hodnota TANKu pro fondové portfolio Raiffeisenbank je však podstatně vyšší a činí 27,9 %.

Již po dvou recenzích je vidět, že nákladovost DIPů se bude výrazně odlišovat. I ten stejný DIP může být nízkonákladovým produktem či drahou investicí. Teprve čas ukáže, zda pro vyhodnocení nákladovosti DIPů si finanční poradci oblíbí stařičký TANK (případně lehce modernizovaný pro současný boj) nebo dají přednost nějakému nově vzniklému ukazateli. Bude jistě co sledovat…

Disclaimer: Jednou věcí je nákladovost, tou druhou však správné nastavení DIPu a šíře nabídky zajímavých investičních možností, které se lépe hodí do důchodového portfolia daného klienta.