Dušan ŠídloČeská národní banka (ČNB) vydala varování ohledně rizik a nákladů spojených s investičními produkty, zejména v kontextu předplacených poplatků. ČNB varuje retailové investory před riziky a náklady spojenými s investičními produkty, zejména v kontextu předplacených poplatků.
Banka zdůrazňuje, že předplacené poplatky mohou výrazně ovlivnit celkovou návratnost investic, protože mohou:
– ZKRÁTIT dobu pro zhodnocení investovaných prostředků,
– ZVÝŠIT riziko ztráty při předčasném ukončení investice,
– OMEZIT flexibilitu investora,
– SNÍŽIT motivaci poskytovatele ke kvalitní správě investice.
ČNB doporučuje pečlivě číst informace o poplatcích, zvážit alternativy k předplaceným poplatkům a porovnat různé možnosti úhrady poplatků.
Tyto rady jsou obzvláště důležité pro dlouhodobé investice, jako jsou dlouhodobé investiční produkty (DIP). Na předplacený poplatek můžete přitom narazit hned u 12 poskytovatelů dlouhodobých investičních produktů. Stát tedy na jedné straně podpořil DIP daňovými výhodami, na straně druhé varuje před jednou jeho variantou poplatkové konstrukce.
Co je předplacený poplatek?
Předplacený poplatek je poplatek, který klient platí předem za finanční službu nebo produkt, obvykle na začátku investičního období. Tento typ poplatku je často spojen s investičními fondy, pojistnými produkty nebo jinými dlouhodobými investičními nástroji. Předplacené poplatky se mohou týkat různých aspektů služby, jako je správa fondu, poradenské služby nebo jiné administrativní náklady.
Je však běžné, že se z dlouhodobých investic platí při každé investici vstupní poplatek. Poskytovatel investičního produktu, který vám chce prodat předplacený poplatek, ale například řekne: je vám 30 let, budete investovat do 65 let, a to znamená 35 let. Měsíčně chcete investovat (například) 2 000 Kč, a to za 35 let je celková suma 35 × 12 × 2000 = 840 000 Kč. A poplatek za celou dobu bude 5 % x 840 000 Kč = 42 000 Kč. A my jsme hodní a dáme vám slevu 10 % a tak poplatek bude „jen“ 37 800 Kč.
Více o nevýhodnosti konstrukci předplacených poplatků si můžete přečíst například v článku Investiční záhada: Češi si nechají líbit nesmyslný předplacený poplatek.
Kde najdete, zda má produkt předplacený poplatek?
Před uzavřením jakékoliv smlouvy si pečlivě přečtěte všechny související dokumenty včetně sazebníků, hledejte termíny jako „vstupní poplatek“, „počáteční poplatek“, „předplacený poplatek“ nebo „upfront fee“. Pokud jsou v sazebníku uvedeny různé varianty poplatku, pak musíte nahlédnout do vaší konkrétní smlouvy s poskytovatelem produktu či služby. Je zjevné, že varianta s predátorským předplaceným poplatkem není pro vás výhodná.
Proč Česká národní banka nezruší předplacený poplatek?
Česká národní banka (ČNB) nemá přímou pravomoc zakázat předplacené poplatky. Jejím hlavním úkolem je regulovat a dohlížet na finanční trh v České republice, což zahrnuje zajištění toho, aby poskytovatelé finančních služeb dodržovali příslušné zákony a pravidla. ČNB může vydávat varování, doporučení a pokyny ohledně postupů a praktik, které považuje za rizikové nebo nevýhodné pro investory. ČNB může doporučovat změny v legislativě a poskytovat odborné stanovisko, ale konečné rozhodnutí je na zákonodárcích, popřípadě na samotných poskytovatelích.
Co když jste předplacený poplatek už zaplatili?
Zjistěte, zda jste byli o tomto poplatku písemně informováni, a to včetně rizik, které jsou spojeny s touto poplatkovou konstrukcí. Sazebník poplatků by také měl být dostatečně srozumitelný a transparentní. Pokud vás distributor dané investice například neupozornil, že vám nenastavil pro vás nejvýhodnější variantu, neseznámil vás s nejnižšími možnými poplatky a ve smlouvě si nevyžádal váš souhlas, že může nastavit vyšší než minimální poplatky, pak porušil povinnosti jednat v nejlepším zájmu klienta a informovat klienta o všech důležitých vlastnostech zprostředkované investice. V případě těchto pochybností se můžete obrátit na finančního arbitra či specializované právníky.
Kde najdete další informace?
Stanovisko České národní banky si můžete přečíst na jejich internetových stránkách.
